液晶产品，应用及市场趋势 2022
已经在 2022, LCD产品的预期变化是什么, 应用, 经过这几年的快速发展以及市场趋势?
从全球宏观经济表现来看, 追踪IMF对全球GDP增长的预测数据不难发现, 后疫情时代全球各地区经济表现分化明显. 发达经济体相对强劲的经济表现对全球消费电子市场有一定支撑, 尤其是高端产品的需求, 而新兴经济体的表现则相对不太乐观, 呈现分化趋势.
在此背景下, LCD所在的全球消费电子市场受到多方面影响. 首先, 由于经济的拉动, 购买力仍可保持强劲, 尤其是北美市场的商业和教育市场需求将保持相对强劲. 还有一个缺点. 由于前期消费需求的推动, 尤其是居民援助政策, 需求透支的现象已经出现, 消费者需求将受到需求透支的影响, 且未来趋势不容乐观.
中国经济增长仍将面临挑战 2022, 将会体现在以下三个方面:
第一的, 出口情况不容乐观, 尤其是受疫情红利消退等因素影响, 通胀风险增加, 以及运输拥堵造成的成本增加. 预计将呈现逐渐减弱的趋势 2022.
二是基础设施衰退, 政策驱动的基建增长趋势将逐渐放缓.
第三, 中国房地产周期性下滑将对国内经济产生一定影响.
受那些影响, 预计2019年中国国内液晶显示器需求市场不会大幅增长 2022.
在 2021, LCD市场需求呈现以下特点 “弱端强中”, 并将面临需求转移 2022
从液晶面板出货表现来看, 根据电视等四大主流液晶应用出货表现, 监视器, 笔记本, 和移动 2021, 它显示了以下特征 “两端弱，中间强”. 期待 2022, 手机LCD出货量预计保持相对稳定, 而Notebook等大尺寸液晶面板应用的出货量, 监视器, 电视等因疫情红利褪去，同比出现不同程度下滑, 但大尺寸面板的出货面积表现明显好于出货量表现. 从笔记本LCD出货表现来看, 预计发货区域为 2022 将减少 3.8% 去年同期, 并且面积下降幅度小于数量下降幅度. 显示器、电视面板出货面积仍能保持较好增长. 大尺寸带来的面积增长仍是液晶面板厂商削减产能最有效的方式.
大尺寸液晶显示应用中, 电视面板是去产能的绝对主力. 从前三季度出货面积来看 2021, 电视面板出货量占比超过 70% 占所有应用面板出货量的. 将来, 预计全球显示面板市场仍将呈现周期性波动, 电视面板仍将承担去产能重任. 下半年以来 2020, 液晶面板价格, 尤其是大尺寸面板价格的上涨, 带动LCD厂商盈利能力大幅提升. 现在, 厂商仍处于高盈利时期. 当然, 大尺寸面板价格持续下滑不容忽视. 预计将面临盈利挑战 2022. LCD厂商盈利能力将面临分化, 部分厂商可能陷入亏损预期.
产能投资: LCD投资步伐明显放缓, OLED投资依然乐观
从产能投资来看, 全球显示面板市场投资将呈现两大特点: 第一的, 面板厂商投资LCD新线步伐明显放缓; 第二, OLED投资仍将保持活跃, 但OLED投资方向将会改变. 发生重大变化.
OLED投资方向的变化体现在以下几个方面:
首先, 事实证明，面板厂商对小尺寸OLED的投资非常积极, 特别是柔性OLED. 未来投资策略将从小型转向中大型, 以及来自低世代的 (6第三代) 至中高世代线. 据统计, 预计3条8.5代OLED产线将迎来量产 2025. 同时, OLED投资方向的改变也将从原来的Flexible OLED转变为多技术, WOLED将持续扩产, QD-OLED产能将持续增加. 现在, 以韩国工厂为代表的面板厂商（SAMSUNG & LG）对Hybrid OLED的投资非常积极. 统计数据显示，预计全球OLED显示面板产量将继续增长逾 10% 经过 2025, 尤其是随着高世代OLED产线的逐步量产. 预计QD-OLED和Hybrid OLED将在全球OLED面板市场中发挥越来越重要的作用。 2023.
虽然面板厂商对液晶面板的投资步伐有所放缓, 中国面板厂商仍保持积极的现有产线扩张策略. 产能的扩张也将带动液晶面板供应面积的持续增长. 据统计, 预计全球显示面板产能将实现高速增长 12% 同比于 2022, 整体产能增速将创以来最大增幅 2013. 所以, 可以预见，面板厂商削减产能的压力 2022 不应被低估.
竞争格局: 全球显示产业已形成清晰的竞争格局 “一个超级大国, 许多强者”
全球显示产业格局将如何演变? 在 2021, 一个明显的 “一个超级大国, 许多强者” 竞争格局已经形成. 京东方在所有应用领域都保持着非常明显的领先优势. 各应用市场市场份额均已超过 20% 从发货数量和发货区域来看, 并且领先优势明显. 其他面板厂商存在不平衡. 大多数制造商在某些领域具有一定的竞争优势, 但整体竞争力仍不强. 例如, TCL (华星光电) HKC可维持约20%的市场份额 15% 在电视面板市场. 不可忽视的是，IT应用板块和移动应用板块表现依然较为疲弱. 在这样的竞争格局下, 预计未来TCL、HKC等中国面板厂商将在电视以外的LCD应用领域采取积极策略, 包括现有生产线的扩建, 争取机会加大新生产线投资.
我们来看看OLED竞争格局的演变. 现在, OLED技术, 尤其是在手机应用中, 已经逐渐流行起来. 据统计, OLED在全球智能手机出货量中的整体比例将达到近 40% 在 2021, 并将在未来继续增长. 比例将接近 50% 前 2025. 尤其, 柔性OLED在手机应用中的渗透率呈现显着增长趋势. 在 2021, 总体比例将达到 22%, 并且预计这一比例还将继续增加 33% 经过 2023. 从面板厂的角度来看, 现在, 柔性OLED仍由韩厂主导. 三星显示器将占据超过 50% 占整个全球柔性 OLED 市场的 2021. 虽然会因中国面板厂产能增加而萎缩, 它也会收缩 2022. 但仍将保持约 50% 在 2022. 中国面板厂商产能扩张尤为积极, 尤其是京东方, TCL, 维信诺等都在积极布局柔性OLED. 预计市场份额为 2022 相比将大幅增加 2021.
供应链战略: 面板厂注重供应链风险管理, 名牌工厂寻求多元化供应链布局
面板供应格局变化对全球显示产业影响巨大, 也必然带来产业链合作模式的改变. 在当前的竞争格局和环境背景下, 全球显示产业应特别关注产业链.
首先是上游材料供应链. 上游原料紧缺, 尤其是半导体材料, 近一年多加速上游供应链重组. 面板厂商更加注重供应链风险管理. 中国面板厂商将继续扩大与本土厂商的合作. 京东方不断引入更多本土合作伙伴, 未来将继续强化对显示半导体材料的思考; TCL还将引入更多本土供应链，防范供应链风险，积极寻求与上游厂商的合作共赢. 从下游来看, 供应链多元化布局将成为防范供应链风险、实现供应链平衡目的的明显趋势.
电视面板供需宽松, 并且大尺寸化趋势将加速
在 2022, 电视面板整体需求不容乐观, 但存在结构性机会. 知名品牌整体备货策略趋于保守, 影响面板出货数量维持同比下降趋势. 然而, 得益于规模化加速推进, 出货面积持续增加. 同时, 从细分领域来看, 虽然8K LCD市场表现平平, OLED面板和高刷新率面板出货规模将大幅扩大, 值得期待. 尤其是在 2022, 三星电子等领先电视制造商将加入OLED阵营, 而三星电子也将与LGD在WOLED领域开展积极的战略合作, 预计将带动全球OLED电视及OLED电视面板出货量持续扩大. 据统计, OLED电视面板出货量 2021 会到达 7.6 万单位, 同比增加 72.2%. 预计全球OLED电视面板出货规模将超过 10 百万单位 2022, 同比增长率为 47.1%.
总体上, 在 2022, 各面板厂的规划将逐渐分化, 中国大陆面板厂供应规模将持续增加, 而台湾、韩国厂商则不同程度减少了电视面板计划数量.
在 2022, 液晶电视整体供需环境将宽松. 第一季度, 淡季供应将会过剩, 并且面板价格将继续下降, 但跌幅将逐渐收窄. 第二季度, 供需将趋于平衡, 面板价格有望企稳.
显示器液晶显示器需求稳定, 和用户习惯带来持续的结构升级
进入后疫情时代, 全局显示 (监视器) 消费需求将不可避免地下降, 但由于商业需求的良好支撑, 显示器整体需求维持在历史高位. 人们愿意为新的显示技术付费, 将推动显示器市场持续结构升级.
显示器产能逐步提升, 加上液晶面板厂商在监控显示器供应规划上的成长, 预计2019年显示面板供应趋势将维持增长趋势 2022. 结合需求结构的变化, 总体供需情况 2022 会比较宽松. 所以, 至少上半年显示面板成本将持续下降 2022. 受需求结构影响, 显示器市场升级势头将放缓, 但仍存在具有增长潜力的代表性市场, 例如游戏显示器, 由240Hz和OLED双引擎驱动, 和游戏显示器市场 2022 仍可保持正增长; 另一个例子是超宽显示器. 在供应商积极策略影响下, 整个供应链的合力将推动2019年超宽显示市场的正增长 2022; 曲面液晶显示器市场将进入缓慢增长状态, 希望市场能够找到新的增长动力.
笔记本面板需求理性下滑, 高性能消费需求推动多项技术增长
后疫情时代, 全球消费需求整体下滑, 但我们认为需求下降后笔记本市场规模仍处于历史高位. 同时, 应该看到需求结构变化带来的机遇. 这个机会主要基于消费者对高性能产品的需求, 因此我们认为笔记本市场结构升级具有强劲的需求潜力.
随着笔记本LCD产能的增长, 尤其是中高端产能, 笔记本电脑供应短缺问题将明显缓解 2022. 从采购的角度来看, 笔记本市场存在一定的饱和风险 2022. 所以, 在 2022, 需警惕供给过剩风险. 在这个过程中, 还有积极的一面, 比如液晶显示器尺寸大尺寸化和结构升级的加速趋势, ETC. 加速这一变化将对市场产生更好的影响.
通过梳理发展潜力 5 游戏等核心技术, 有机发光二极管, 低温多晶硅, 氧化物, 和 Mini-LED 在笔记本液晶面板应用中的应用, 我们认为总体上, 在 2022, 多种笔记本新技术并存、发展竞争的局面将更加明显. 正在进行中, 最具发展潜力的技术 2022 正在玩游戏, 有机发光二极管, 和低温多晶硅; 氧化物在过去已经减慢了 2 年由于某些因素的影响, 但我们相信之后 2023, 氧化物将迎来新的发展. 由于成本过高，Mini-LED未来发展受到限制.
智能手机面板市场供应链结构发生转变, 并且可折叠手机具有巨大的增长潜力
在 2021, 京东方、三星显示器参与的面板供应格局, 以及更多玩家, 智能手机面板市场竞争将呈现火热态势, 产业链整合也将加速. 从技术类型来看, 各技术类型占比趋势呈现分化现象. 他们之中, 供给端驱动柔性OLED需求持续增长. 预计到 2025, 柔性OLED智能手机面板市场份额将达到约 33%; 除了柔性OLED的增长, a-Si渗透率（IPS）, 低温多晶硅, 刚性OLED, ETC. 都处于下降趋势, 形成一个 “汉堡包” 塑造市场.
最近几年, 智能手机终端品牌库存维持高位. 截至年底 2021, 一些特定技术的面板仍然会有大量库存, 但高端品牌对柔性OLED面板的需求 2022 仍将呈现增长趋势. 供应链结构正在向中国大陆转移. 同时, 中国大陆柔性OLED面板厂也将快速增长, 客户结构将进一步丰富.
可折叠智能手机未来增长潜力巨大 3 年. 统计显示，折叠显示面板全球出货量将接近 13 百万单位 2021, 预计将接近 80 万单位 2025. 复合增长率来自 2019 到 2025 将达到关于 88%, 呈现出快速增长的趋势. 从厂商角度, 三星显示器, 一家韩国制造商, 仍将长期占据主导地位, 全球可折叠显示面板市场份额将稳定在 80%. 越来越多的中国面板厂商参与其中, 比如京东方, TCL, 维信诺, 和其他制造商, 但基于中国面板厂商目前的产能规划和整体技术实力, 我们认为出货规模还是比较有限, 而中国面板厂商的比例将在 20%.
汽车智能座舱推动面板需求升级, LCD应用LTPS汽车出货量将大幅增长
数据显示，车载显示器累计出货量位居第一 3 四分之一的 2021 将达到约 120 百万个, 年出货量约为 164 百万个, 同比增加约 22%. 值得一提的是，2019年LTPS显示器出货量将大幅增长 2021, 主要是智能座舱对车载显示屏的要求增加. 同时, 由于智能手机等应用转向OLED面板, 更多LTPS LCD产能已分配至车用显示器. 在 2021, LTPS市场份额将达到 12%. 预计出货量将达到 50 百万件 2025, 并且市场份额也会增加. 大概 23%.
在技术方面, 车载显示器向大尺寸、高分辨率发展的趋势也非常明显. 同时, 将来, 搭载OLED的汽车品牌和车型将会越来越多. 然而, 考虑到车载显示技术应用难度较大, 估计到 2025, OLED车载显示器出货量约为 3 百万个. Mini-LED背光产品在其他应用领域已量产, 但目前, 在汽车领域应用相对较少. 已经有型号发布了, 并预计于年内实现量产 2022. Mini-LED背光是a-Si LCD的升级, 并且每个面板厂都有布局. 所以, 我们预计到 2025, Mini-LED背光车载显示产品出货量将达到约 4 万件, 快速增长.
总之, LCD应用及市场 2022 伴随着挑战，我们将看到重大的技术进步. 作为一个 液晶屏供应商 和制造商, VISLCD看好LCD未来发展，将保持稳定的出货量和合理的市场价格, 无论市场火热还是需求低迷，我们都能与客户共同前进.
